Присутствием представителя фонда на заседаниях и контроля с его стороны за финансовым состоянием инвестированной компании, не ограничивает участие венчурного института в делах этой фирмы. Приходя в компанию, венчурный капиталист приносит с собой один из ценнейших для бизнеса актив - свои деловые контакты и опыт. Повышение ценности компании - обязательная для исполнения задача инвестора. Как распорядители значительных денежных ресурсов и опытные профессионалы, венчурные инвесторы занимают порой видное положение в деловом сообществе и располагают многочисленными полезными контактами.
Продажа компании («выход»). Выход компаний на биржу, иными словами преобразование ее из закрытой частной фирмы в открытую акционерную компанию, - один из путей выхода венчурного инвестора из нее, заключительная стадия процесса инвестирования.
Разделение совместных рисков между венчурным инвестором и предпринимателем, длительный период "совместного проживания" и открытое декларирование обеими сторонами своих целей на самом начальном этапе общей работы - слагаемые вполне вероятного, но не автоматического успеха. Однако, именно такой подход представляет собой основное отличие венчурного инвестирования от банковского кредитования или стратегического партнерства.
Существует множество определений венчурного финансирования, но все они так или иначе сводятся к его функциональной задаче: способствовать росту конкретного бизнеса путем предоставления определенной суммы денежных средств в обмен на долю в уставном капитале или некий пакет акций.
Итак, венчурное финансирование, это:
• важный инструмент финансирования предприятий, развитие которых сопряжено с высоким риском, при одновременной возможности получения высоких прибылей;
• источник финансирования высокопотенциальных и быстрорастущих компаний, находящихся на таких этапах развития, когда банки еще не рискуют выделять кредиты;
• один из наиболее реальных и доступных источников финансирования малых высокотехнологичных фирм, занимающихся разработкой и внедрением новых прогрессивных технологий;
• надежная и действенная альтернатива заемного финансирования, ориентированная не на существующие, а на будущие активы развивающейся компании;
• путь, обеспечивающий доступ компаниям к опыту и умениям инвесторов, работающих в венчурном бизнесе;
• надежный рыночный индикатор наиболее перспективных направлений развития инновационного процесса;
• возможность совершить качественный скачок от ранних бесприбыльных этапов развития новой малой высокотехнологичной компании к более поздним и уже рентабельным стадиям ее жизненного цикла;
• реальная возможность выкупа малой высокотехнологичной компании на поздних этапах ее развития при условии, что она достигла достаточных показателей эффективности;
• условие проведения реструктуризации и предпродажной подготовки малых высокотехнологичных компаний для повышения их привлекательности в глазах потенциальных инвесторов (покупателей).