Типовая схема лизинговой операции следующая: банк дает лизинговой компании ссуду на приобретение определенного производственного имущества; лизинговая компания по просьбе клиента приобретает определенное производственное имущество; поставщик или продавец, получив деньги, передают имущество в распоряжение лизингополучателя; согласно лизинговому соглашению лизингополучатель периодически вносит на счет лизинговой фирмы лизинговые платежи; лизинговая фирма погашает ссуду коммерческого банка. Эта схема представлена на рисунке 1.1
Рисунок 1.1 - Типовая схема осуществления лизинговой операции:
1 - подписание лизингового контракта; 2 - приобретение товара; 3 - поставка товара; 4 - приемка товара; 5 - кредитование банком операции приобретения лизинговой компанией товара; 6 - оплата товара (поставки); 7 - выплата арендных (лизинговых) платежей; 8 - возвращение кредита [3].
При проведении лизинговых операций применяют классификацию лизинга по различным признакам.
Существует несколько разновидностей лизинга по следующим признакам:
) состав участников - прямой, косвенный, трехсторонний (классический), многосторонний;
) тип имущества - лизинг машинно-технической продукции, лизинг недвижимости;
) степень окупаемости - с полной окупаемостью (финансовый), с неполной окупаемостью (оперативный);
) условия амортизации - с полной амортизацией, с неполной амортизацией;
) объем обслуживания - чистый, с полным набором услуг, с неполным набором услуг;
) сектор рынка - внутренний, внешний (экспортный, импортный);
) отношение к налоговым и амортизационным льготам - действительный, фиктивный, смешанный;
) форма лизингового платежа - денежный, компенсационный.
Виды лизинга представлены на рисунке 1.2.
Рисунок 1.2 - Виды лизинга
К оперативному лизингу
относятся рейтинг - краткосрочная аренда от одного дня до года и хайринг - среднесрочная аренда от года до трех лет.
Оперативный лизинг предусматривает, что: арендодатель не покрывает все свои расходы от одного лизингополучателя; риск от порчи имущества ложится на арендодателя; по окончании срока действия договора имущество возвращается лизингодателю.
Особенности оперативного лизинга представлены в таблице 1.2.
Таблица 1.2 - Особенности оперативного лизинга
Финансовый лизинг
подразделяется на следующие виды:
а) лизинг с обслуживанием - представляет собой сочетание финансового лизинга и договора подряда. Он предусматривает оказание ряда услуг, которые связаны с содержанием и обслуживанием сданного в лизинг оборудования;
б) леверидж-лизинг - эта сделка предусматривает, что большая доля по стоимости сдаваемого в аренду оборудования берется внаем у третьей стороны. В первой половине срока аренды осуществляются амортизационные отчисления по арендуемому оборудованию и уплата процентов за предоставленные финансовые ресурсы;
в) лизинг "в пакете" - при данной сделке здания, сооружения предоставляются лизингополучателю в кредит, а оборудование предоставляется в лизинг.
Типовая схема финансового лизинга представлена на рисунке 1.3.
Рисунок 1.3 - Схема финансового лизинга
Прямой лизинг
предполагает приобретение арендодателем у предприятия-изготовителя оборудования в интересах лизингополучателя.
Схема прямого лизинга представлена на рисунке 1.4.
Рисунок 1.4 - Схема прямого лизинга
Возвратный лизинг -
заключается в предоставлении предприятием-изготовителем части его собственного оборудования лизинговой компании с одновременным подписанием договора о лизинге.
Возвратный лизинг представляет интерес для тех предприятий, которые не имеют достаточно оборотных средств, поскольку лизингодатель как бы дает ссуду под залог имущества. Типовая схема возвратного лизинга представлена на рисунке 1.5.
Рисунок 1.5 - Схема возвратного лизинга
Опосредованный (косвенный) лизинг -
лизинг, при котором передача имущества в лизинг происходит через посредника. Совершение опосредованного лизинга отражено на рисунке.
Рисунок 1.6 - Схема совершения опосредованного лизинга
Косвенный
лизинг во многом схож с продажей в рассрочку. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингополучатель и лизингодатель, он может включать большее число сторон.