общие положения;
характеристика предприятия;
спрос на продукцию и анализ рынка;
обеспеченность ресурсами и источники их пополнения;
основные технические решения в области перепрофилирования предприятия;
персонал и производительность труда;
смета затрат на строительство (реконструкцию, техническое переоснащение);
себестоимость продукции;
оценка эффективности мероприятий по санации предприятия;
основные технико-экономические показатели предприятия, которые подлежат санации;
финансовая и экономическая оценка санации;
выводы и рекомендации.
При разработке ТЭО используется достаточно широкий спектр разнообразных показателей, рассматриваемых в базовом и перспективном (после проведения санации) периодах. К ним относятся:
показатели рентабельности продукции и производства;
срок окупаемости (как отношение дисконтной величины денежных потоков к дисконтированному объему санационных затрат);
точка безубыточности;
общий объем инвестиций для проведения санации, их характер и распределение по срокам вложения;
объем реализованной продукции;
прибыль;
затраты на производство и реализацию продукции;
сроки и условия погашения кредитов;
численность персонала;
уровень использования производственных мощностей.
Особое внимание следует уделить показателям финансовой устойчивости санационного проекта, характеру использования и срокам возврата инвестиций, а также правильно оценить динамику прибыльности в перспективном периоде, объем и структуру распределения прибыли, источники снижения затрат на производство, оборотность оборотных средств.
Объем санационных средств (Іс) для оздоровления финансового состояния неплатежеспособного предприятия можно определить по формуле
с = Зс - (Рв - Пф) (1)
где Зс - необходимая общая сумма затрат на осуществление санационных мероприятий, обеспечивающих рентабельную работу неплатежеспособного предприятия;
Рв - объем внутренних резервов предприятия, которые можно использовать для финансового его оздоровления;
Пф - объем финансовой помощи со стороны других предприятий, заинтересованных в рентабельной работе неплатежеспособного предприятия.
Мобилизацию внутренних резервов можно осуществить за счет: реализации продукции по более низким ценам; сокращения дебиторской задолженности; продажи излишнего оборудования, других товарно-материальных ценностей; сдачи в аренду помещений, оборудования и т. п. Финансовую помощь могут оказать партнеры по кооперированным связям, предприятия (холдинги), владеющие контрольным пакетом акций неплатежеспособного предприятия, а также кредиторы, уверенные в положительных последствиях финансового оздоровления такого предприятия.
Целесообразность (эффективность) санационных программ развития субъекта хозайствования обычно определяется по показателям, приведенным в приложении 1.